China entwickelt 31 Prozent der neuen Wirkstoffe. Was Basels Zulieferer jetzt tun sollten

400 Millionen Dollar, bevor ein einziger Patient behandelt wurde. So viel zahlt Roche dem chinesischen Pharmahersteller Hansoh vorab. Dafür bekommt der Basler Konzern Zugriff auf zwei Wirkstoffprogramme im vorklinischen Stadium und auf weitere, die Hansoh für Ziele baut, die Roche selbst vorschlägt. Nach einem Jahr folgen weitere 110 Millionen. Erreichen die Programme alle Etappen, stellt Hansoh in seiner Medienmitteilung vom 19. Oktober 2026 potenziell mehr als 15 Milliarden Dollar an Meilensteinzahlungen in Aussicht.

Der Vertrag ist kein Einzelfall. Er zeigt ein Muster, das sich seit wenigen Jahren verfestigt: Neue Wirkstoffe entstehen immer öfter in China, und die grossen Konzerne aus Basel, Paris und New York kaufen sie ein, bevor sie in die teuren späten Studien gehen.

Wie gross ist Chinas Anteil an neuen Medikamenten?

Laut einer Studie der US-Denkfabrik ITIF vom 29. Juni 2026 entfallen 7141 Wirkstoffe in Entwicklung oder 31,1 Prozent der neuen weltweiten Pipeline auf China. Weil manche Wirkstoffe in mehreren Ländern entwickelt werden, überschneiden sich die Länderanteile. Noch 2013 lag der Anteil bei 3 Prozent, 2023 bei 28 Prozent, wie der französische Pharmakonzern Servier mit Daten des Analysehauses Citeline zeigt.

Bei den Studien ist das Bild ähnlich. Chinas Anteil an den klinischen Studien für die innovativsten Medikamente hat sich laut ITIF zwischen 2016 und 2025 versechsfacht, auf 30 Prozent. Der Anteil der USA fiel im selben Zeitraum von 45 auf 33 Prozent.

Das Geld folgt den Wirkstoffen. Ein Drittel der Lizenzausgaben der Branche floss in den ersten Monaten 2025 in Medikamente aus China, berichtet das Fachportal BioPharma Dive unter Berufung auf die Investmentbank Jefferies.

Warum kaufen Roche und Novartis gerade jetzt in China ein?

Weil dort viele Kandidaten in der frühen Phase liegen, und weil die frühe Phase günstiger ist als ein späterer Kauf. Der Vertrag mit Hansoh macht die Arbeitsteilung sichtbar: Hansoh treibt die frühe Entwicklung bis zum Abschluss der weltweiten Studien der Phase Ia voran. Danach übernimmt Roche die Entwicklung und Vermarktung weltweit, ausser auf dem chinesischen Festland, in Hongkong, Macau und Taiwan. Dort behält Hansoh alle Rechte.

Novartis geht denselben Weg. Im Oktober 2026 hat der Konzern mit dem chinesischen Biotech Abogen eine Lizenz für dessen wichtigsten Wirkstoff vereinbart, einen mRNA-basierten Ansatz gegen Autoimmunkrankheiten. Laut BioSpectrum Asia erhält Abogen 575 Millionen Dollar vorab und kann, wenn Novartis alle Optionen zieht, bis zu rund 7,2 Milliarden Dollar an Meilensteinen erhalten; der Abschluss steht noch unter dem Vorbehalt der Behörden. Schon im September hatte Novartis mit BoomRay einen Vertrag über einen vorklinischen Wirkstoff für Radioligandentherapie geschlossen, Wert laut Pharmaceutical Technology bis zu 900 Millionen Dollar.

Sicher fliesst nur die Vorauszahlung. Die Meilensteine fliessen nur, wenn ein Wirkstoff Etappe um Etappe besteht, und die meisten Kandidaten scheitern unterwegs. Für die Konzerne ist das Einkaufen in China darum eine Wette mit begrenztem Einsatz.

Was heisst das für die Schweiz?

Die Schweizer Chemie- und Pharmaindustrie exportierte 2025 Waren für 152,1 Milliarden Franken, über 52 Prozent aller Schweizer Exporte, wie der Branchenverband scienceindustries meldet. Die Exporte seiner Mitglieder nach China beliefen sich auf 7,2 Milliarden Franken.

An der Spitze der Wertschöpfung steht Basel weiterhin. Späte Studien, Zulassung, Produktion und weltweiter Vertrieb bleiben bei den Konzernen. Unter Druck gerät die frühe Phase. Wer als Labordienstleister, Auftragsforscher oder Zulieferer von den frühen Programmen der Konzerne lebt, konkurriert neu mit Partnern in China, die ganze Programme bis in die erste Studienphase selbst tragen.

Für Schweizer Start-ups wird der Wettbewerb um Lizenzgeld härter. Ein Basler Biotech, das einen Wirkstoff an einen Konzern auslizenzieren will, konkurriert mit einer wachsenden Zahl von Kandidaten aus China. Wie Basler Gründer mit Rechenmodellen Zeit in der Entwicklung sparen wollen, haben wir hier beschrieben. Wie sich das neue Freihandelsabkommen auf Geschäfte mit China auswirkt, lesen Sie in unserer Einordnung.

Was sollten Inhaber und Kader jetzt tun?

1. Abhängigkeit messen. Rechnen Sie aus, welcher Teil Ihres Umsatzes an der frühen Forschung von Roche, Novartis und anderen Konzernen hängt. Ist es ein grosser Teil, lohnt sich ein Plan B.
2. Mit dem Einkauf reden. Fragen Sie Ihre Ansprechpartner bei den Konzernen direkt, welche Programme intern bleiben und welche über Lizenzen von aussen kommen. Wer das früh weiss, kann sein Angebot verschieben.
3. In die späten Phasen rücken. Studienlogistik, Zulassung, Qualitätssicherung und Produktion bleiben in Europa. Prüfen Sie, welche Ihrer Fähigkeiten dort gefragt sind.
4. Chinesische Partner als Kunden sehen. Ein Lizenzgeber aus China braucht für die Entwicklung in Europa oft Partner vor Ort. Das kann ein neuer Auftraggeber sein.
5. Start-ups: Daten schärfen. Wer gegen günstige Kandidaten aus China um eine Lizenz kämpft, braucht eine klare Antwort auf die Frage, was sein Wirkstoff besser kann.

Die Preise in China sind ohnehin in Bewegung. Wie sich höhere Fabrikpreise auf Schweizer Einkäufer auswirken, steht in diesem Beitrag.

Häufige Fragen

Wie gross ist Chinas Anteil an neuen Wirkstoffen?

Laut ITIF entfallen 7141 Wirkstoffe oder 31,1 Prozent der neuen weltweiten Pipeline auf China (Stand Juni 2026).

Was zahlt Roche an Hansoh?

400 Millionen Dollar vorab, 110 Millionen nach einem Jahr und potenziell mehr als 15 Milliarden Dollar an Meilensteinen, dazu gestaffelte Lizenzgebühren auf künftige Verkäufe.

Welche Rechte behält Hansoh?

Alle Rechte auf dem chinesischen Festland, in Hongkong, Macau und Taiwan. Roche entwickelt und vermarktet die Wirkstoffe im Rest der Welt.

Ist die Schweizer Pharmaindustrie gefährdet?

Nicht als Ganzes. Sie exportierte 2025 für 152,1 Milliarden Franken. Unter Druck gerät vor allem die frühe Forschung, an der viele Zulieferer und Dienstleister verdienen.

Lesen Sie auchMedicare öffnet Tageskliniken für weitere Eingriffe

Zum Mitnehmen

1. China liefert die frühe Phase. Auf China entfallen laut ITIF 31,1 Prozent der neuen Wirkstoff-Pipeline.
2. Basel kauft früh in China ein. Roche zahlt Hansoh 400 Millionen Dollar vorab, Novartis Abogen 575 Millionen.
3. Wer an früher Forschung verdient, braucht einen Plan. Späte Studien, Zulassung und Produktion bleiben in Europa.

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